HTGF startet Fundraising für fünften Seedfonds

Der High-Tech Gründerfonds startet das Fundraising für seine fünfte Seedfonds-Generation. Mit dem HTGF V sollen erneut öffentliche Ankerinvestoren und private Kapitalgeber aus Industrie und Mittelstand zusammengebracht werden. Das First Closing ist für Mitte 2027 geplant. Über die Laufzeit des Fonds sollen rund 150 neue Investments in technologieorientierte Startups erfolgen. Einen besonderen Schwerpunkt bilden DeepTech und Schlüsseltechnologien wie Künstliche Intelligenz, Quantencomputing und Biotechnologie.

Öffentliche und private Investoren sollen gemeinsam investieren

Beim HTGF V setzt der High-Tech Gründerfonds sein bisheriges Modell fort. Kapital des Bundes wird mit Investitionen privater Unternehmen kombiniert. Die Bundesregierung stellt dafür Mittel aus dem ERP-Sondervermögen bereit. Gleichzeitig sollen sich erneut Unternehmen aus Industrie, Mittelstand und Konzernen als Fondsinvestoren beteiligen.

Europa braucht ein neues Wirtschaftswunder – getragen von technologischer Exzellenz, Unternehmergeist und industrieller Umsetzungskraft. Mit dem HTGF V investieren wir in die Gründerinnen und Gründer, die dafür das Fundament legen, und verbinden frühes Kapital mit einem starken Netzwerk aus Industrie und Mittelstand.

Romy Schnelle, Geschäftsführerin Industrial, Climate & Deep Tech

Das konkrete Zielvolumen des HTGF V wurde zum Start des Fundraisings noch nicht genannt. Bei der vierten Fondsgeneration sind aktuell 45 Unternehmen aus Industrie und Mittelstand beteiligt, die rund ein Drittel des Fondsvolumens stellen. Dazu gehören unter anderem Bosch, SAP, DHL, Evonik, Unternehmen der Schwarz Gruppe, Leaps by Bayer, Boehringer Ingelheim und Jungheinrich.

Der neue Fonds ist zugleich Bestandteil der Startup- und Scaleup-Strategie der Bundesregierung. Ziel ist es, jungen Technologieunternehmen nicht nur in der Gründungsphase Kapital zur Verfügung zu stellen, sondern auch die Voraussetzungen für späteres internationales Wachstum zu verbessern.

Rund 150 neue Startup-Investments geplant

Als Frühphaseninvestor will der HTGF auch mit seiner fünften Fondsgeneration häufig zu den ersten institutionellen Kapitalgebern eines Startups gehören. Die initialen Investments sollen typischerweise zwischen einer und drei Millionen Euro liegen.

Über die gesamte Laufzeit sind rund 150 Neuinvestments vorgesehen. Im Fokus stehen insbesondere technologiegetriebene Geschäftsmodelle aus Bereichen wie Künstliche Intelligenz, Quantencomputing, Clean Energy, neue Materialien, digitale Infrastruktur und Biotechnologie.

Wirtschaft und Industrie bereits grundlegend. Entscheidend ist, dass aus dieser technologischen Dynamik europäische Anwendungen, digitale Infrastruktur und langfristige Wertschöpfung entstehen.

Sebastian Borek, Geschäftsführer Digital Tech

Damit reagiert der Fonds auch auf die Herausforderung, wissenschaftliche und technologische Entwicklungen möglichst früh in kommerzielle Unternehmen zu überführen. Fehlt es in dieser Phase an Kapital, besteht aus Sicht des HTGF die Gefahr, dass geistiges Eigentum, Unternehmen und die daraus entstehende industrielle Wertschöpfung langfristig außerhalb Europas aufgebaut werden.

Vom Seed-Investment bis zu 60 Millionen Euro

Mit dem HTGF V soll gleichzeitig der Ausbau des High-Tech Gründerfonds zu einer Multi-Stage-VC-Plattform vorangetrieben werden. Startups sollen damit nicht mehr ausschließlich in der frühen Phase unterstützt werden.

Neben dem klassischen Seedfonds stehen mit HTGF Opportunity und dem DeepTech & Climate Fonds weitere Finanzierungsmöglichkeiten für spätere Unternehmensphasen zur Verfügung. Über die gesamte Plattform sind laut HTGF Folgeinvestments von bis zu 60 Millionen Euro möglich.

Zwischen wissenschaftlichem Durchbruch und Markteintritt liegen in Life Sciences und Chemie oft Jahre. Entscheidend ist, dass Teams frühzeitig die passende Finanzierung, fachliches Sparring und die richtigen Entwicklungs- und Industriepartner an ihrer Seite haben.

Dr. Achim Plum, Geschäftsführer Life Sciences & Chemie

HTGF Opportunity richtet sich dabei an ausgewählte Unternehmen in späteren Wachstumsphasen. Der DeepTech & Climate Fonds konzentriert sich insbesondere auf kapitalintensive Technologieunternehmen in der frühen Wachstumsphase. Damit soll eine Finanzierungskette entstehen, die Unternehmen vom ersten institutionellen Investment bis in die Skalierungsphase begleiten kann.

Mehr als 800 Startups seit 2005 finanziert

Der HTGF verweist zum Start des neuen Fundraisings auf die Ergebnisse seiner bisherigen Fondsgenerationen. Seit seiner Gründung im Jahr 2005 hat der Investor mehr als 800 Technologie-Startups finanziert und über 200 Exits realisiert.

Aus dem Portfolio sind nach Angaben des Fonds bislang fünf Unicorns hervorgegangen. Gleichzeitig wurden mehr als zehn Milliarden Euro an Folgefinanzierungen für die Portfoliounternehmen mobilisiert.

Nach Berechnungen des HTGF kommen damit auf jeden selbst investierten Euro mehr als elf Euro an späteren Investments anderer Kapitalgeber. Dieses Verhältnis soll auch bei der fünften Fondsgeneration dazu beitragen, zusätzliches privates Kapital für deutsche und europäische Technologieunternehmen zu mobilisieren.

Bundesregierung setzt auf stärkeres DeepTech-Profil

Die Bundesregierung will den HTGF zugleich stärker als zentrale Plattform des Bundes für direkte Startup-Beteiligungen positionieren. Mit der fünften Fondsgeneration soll insbesondere der DeepTech-Fokus weiter ausgebaut werden.

"Wir wollen, dass Innovationen Made in Germany international ganz vorne mitspielen und unsere Wirtschaft stärken. Das geht nur mit erfolgreichen Startups", erklärt Staatssekretär Dr. Thomas Steffen aus dem Bundesministerium für Wirtschaft und Energie.

Mit dem Start des Fundraisings für den HTGF V beginne die Bundesregierung zugleich mit der Umsetzung ihrer Startup- und Scaleup-Strategie. Steffen ruft dabei ausdrücklich weitere private Investoren dazu auf, sich an der neuen Fondsgeneration zu beteiligen.

Industrie erhält Zugang zu Startups und Technologien

Für private Fondsinvestoren soll sich die Beteiligung nicht allein auf eine finanzielle Renditeperspektive beschränken. Der HTGF positioniert seinen Fonds auch als Schnittstelle zwischen etablierten Unternehmen und jungen Technologieanbietern. Industrieunternehmen und Mittelständler erhalten über die Plattform Zugang zu kuratiertem Dealflow und neuen Technologien. Daraus können unter anderem Pilotprojekte, Venture-Clienting-Kooperationen, Co-Investments oder strategische Beteiligungen entstehen.

Gleichzeitig sollen die Fondsinvestoren frühzeitig Einblicke in neue Technologietrends erhalten und auf das Netzwerk des HTGF aus Startups, Wissenschaft, Industrie, Investoren und Politik zugreifen können.

HTGF V soll Basis für neue Tech-Champions schaffen

Mit der fünften Fondsgeneration verbindet der HTGF seine Investitionsstrategie mit einer industriepolitischen Zielsetzung. Innovationen aus Deutschland und Europa sollen früher finanziert, schneller kommerzialisiert und anschließend mit ausreichend Wachstumskapital ausgestattet werden.

Der Anspruch ist entsprechend groß. Der HTGF spricht selbst von der Grundlage für ein "New Wirtschaftswunder". Ob daraus tatsächlich neue globale Tech-Champions entstehen, wird neben der Qualität der Startups vor allem davon abhängen, wie viel privates Kapital für den neuen Fonds mobilisiert werden kann.

Mit dem jetzt gestarteten Fundraising beginnt dafür die nächste Phase. Das First Closing des HTGF V soll Mitte 2027 erfolgen.